7月機構調研足跡藏直流電機玄機 工業(yè)機械是愛

時間：2019-08-14 10:03

　　Wind數據統(tǒng)計，截至7月30日，當月兩市共有312家上市公司接受機構調研，工業(yè)機械等行業(yè)仍是機構最愛，金屬非金屬、基礎化工等行業(yè)成新寵。業(yè)內人士認為，下半年可參照機構調研路徑，結合業(yè)績和周期尋找投資方向，重點關注行業(yè)凈利潤同比較高、行業(yè)景氣度較好的行業(yè)。

　　機構調研總數略降

　　Wind數據統(tǒng)計，截至7月30日，當月兩市共有312家上市公司接受機構調研，同比6月份的420家略有下降。

　　從行業(yè)分布來看，工業(yè)機械、電子設備和儀器、電氣部件與設備、電子元件等仍是機構調研關注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎化工、西藥等行業(yè)成新寵。

　　個股方面，?？低?、天齊鋰業(yè)、華策影視等成為機構調研的重點對象，接受機構調研家數分別為：292家、121家、94家。

　　具體來看，?？低?月24日共接待了292家機構的集中調研，包括131家私募、56家券商、56家基金公司、14家險資機構以及35家其他機構。機構調研關注的重點主要包括行業(yè)市場動向、競爭對手涉足PPP項目對競爭格局的影響、公司海外項目規(guī)模、外匯損益、創(chuàng)新業(yè)務等方面。需要指出的是，該公司一直備受各大機構關注，5月份?？低曇苍@得150家機構密集調研，為當月機構調研數量最多公司。

　　天齊鋰業(yè)7月18日共接待了121家機構的集中調研，包括49家私募、29家券商、29家基金公司、6家險資機構以及8家其他機構。機構調研關注的重點主要包括公司配股方案、經營現金流、未來發(fā)展規(guī)劃、融資手段、人員組織架構等。

　　華策影視7月7日共接待了94家機構的集中調研，包括35家基金公司、27家私募、22家券商、4家險資機構以及6家其他機構。機構調研關注的重點主要包括公司合伙人計劃、宏觀政策對公司業(yè)績影響、現金流狀況、應收賬款、如何應對行業(yè)毛利下降等。

　　此外，億帆醫(yī)藥、勁勝智能、深天馬A、華工科技、大族激光等公司受到較多機構關注。

　　部分中下游行業(yè)或存機會

　　業(yè)內人士指出，結合機構調研路徑以及近期市場板塊走勢來看，工業(yè)機械、電子設備和儀器、電氣部件與設備、電子元件等仍是機構調研關注度較高的行業(yè)，金屬非金屬、基礎化工、西藥等行業(yè)是下半年需要關注的投資重點。

　　華金證券分析師王剛指出，日前公布的固定資產投資數據中制造業(yè)、基建均有小幅上升，加之前期公布的6月份進出口、消費、PMI等重要經濟指標均超預期，使得市場對經濟觸底回升更有信心。去年年末和今年年初的周期躁動是建立在國內補庫存的基礎上，而現在的周期躁動是建立在全球庫存周期上行，我國經濟好于預期，有望在一年后企穩(wěn)回升的基礎上。

　　;基于這個原因，周期股的行情有望傳導至與其相關的中下游板塊，如汽車、運輸、機械設備、建筑等。從庫存周期來看，依然處于主動回補周期的行業(yè)有黑色金屬礦采選業(yè)、有色金屬、金屬制品業(yè)、設備制造、機械設備、儀器儀表、汽車、通信和其他電子設備、醫(yī)藥制造業(yè)。王剛強調，根據中期業(yè)績預告，煤炭、鋼鐵、化工、有色、汽車、機械設備、建筑、建材以及電子元器件行業(yè)凈利潤同比較高，行業(yè)景氣度較好，建議結合上述庫存周期狀況積極關注。

　　從市場策略角度出發(fā)，方正證券分析師郭艷紅認為，目前整體評估為尋找機會為主，繼續(xù)聚焦于確定性改善細分領域的機會?？春弥圃鞓I(yè)升級的主線，細分領域可關注LED、消費電子等。